La révolution Fintech en Égypte : comment les jeunes Égyptiens adoptent une nouvelle approche bancaire

Il y a trois ans à peine, en se promenant dans les rues animées du Caire, on pouvait observer un phénomène fascinant : de jeunes Égyptiens faisant la queue pendant des heures devant les banques traditionnelles, l'argent dans leurs portefeuilles, marchandant la monnaie à chaque coin de rue. Aujourd'hui, cette même génération révolutionne la gestion de l'argent d'une nation entière, et honnêtement, la transformation est tout simplement remarquable.

Ce qui me frappe vraiment dans l'essor de la fintech en Égypte, ce ne sont pas seulement les statistiques impressionnantes, même si elles sont assez stupéfiantes. Selon des données récentes de la Banque centrale d'Égypte,1Les transactions de paiement numérique ont bondi de 3 401 TP3T entre 2020 et 2023. Ce qui m'enthousiasme, c'est de constater qu'il ne s'agit pas seulement d'une adoption technologique. Il s'agit d'un changement culturel complet qui transforme tout, de la façon dont les familles envoient de l'argent à leurs proches dans les villages ruraux à la façon dont les vendeurs ambulants acceptent les paiements.

Je suis la transformation numérique de l'Égypte depuis près de dix ans et, pour être tout à fait honnête, je ne l'avais pas anticipée si rapidement. En 2018, lorsque j'ai commencé à étudier les marchés fintech émergents, l'Égypte était à peine présente sur les radars internationaux. Certes, nous connaissions l'importance de la population jeune et l'adoption croissante des smartphones, mais l'environnement réglementaire semblait trop complexe et l'infrastructure bancaire trop traditionnelle.

J'avais tort. Et c'est ce qui rend cette histoire si captivante : il ne s'agit pas seulement de copier ce qui a fonctionné au Kenya avec M-Pesa ou ce qui a réussi en Chine avec Alipay. Les entrepreneurs égyptiens et leurs jeunes clients créent une solution unique, alliant les principes de la finance islamique à une technologie de pointe, répondant aux défis locaux d'une manière qui, franchement, est plus pertinente que bien des solutions occidentales que j'ai pu observer.

Cette révolution ne se produit pas de manière isolée. Elle est soutenue par des politiques gouvernementales avant-gardistes.2, des investissements internationaux en plein essor et, surtout, une génération d'Égyptiens qui refusent d'accepter le principe « on a toujours fait comme ça ». Ils exigent des services financiers meilleurs, plus rapides et plus pratiques, et ils les obtiennent.

L'explosion des services bancaires numériques chez les jeunes Égyptiens

Laissez-moi vous brosser un tableau de l'évolution spectaculaire des choses. Ma collègue Sarah, qui partage son temps entre Le Caire et Londres, m'a confié le mois dernier une information qui illustre parfaitement cette évolution. Son cousin Ahmed, âgé de 22 ans, n'a pas mis les pieds dans une agence bancaire depuis plus de deux ans. Pas une seule fois. De l'ouverture de son premier compte courant à la demande de prêt personnel, tout s'est fait via des applications mobiles.

Ce n'est pas un cas isolé, et les chiffres le confirment de manière spectaculaire. Une étude récente de l'Institut bancaire égyptien3 révèle que 78% d'Égyptiens âgés de 18 à 30 ans utilisent désormais régulièrement des services bancaires numériques, contre seulement 23% en 2019. C'est plus du triple de la croissance en quatre ans, mes amis.

Mais ce qui me fascine vraiment dans ce modèle d'adoption, c'est que ce n'est pas seulement la commodité qui motive ce changement. Les jeunes Égyptiens adoptent les services bancaires numériques car ils résolvent des problèmes que les banques traditionnelles n'ont jamais correctement résolus. Prenons l'exemple des transferts entre particuliers. Avant les plateformes numériques, partager l'addition d'un restaurant entre amis impliquait soit des échanges d'argent difficiles, soit que quelqu'un se retrouve avec la note entière.

Et maintenant ? Des applications comme InstaPay et Fawry simplifient le partage des dépenses, comme l'envoi d'un SMS. J'ai pu le constater lors d'une récente visite à l'Université du Caire. Les étudiants organisaient des voyages de groupe, partageaient les frais de manuels scolaires et collectaient même des fonds pour les fêtes de fin d'études – tout cela directement depuis leur téléphone, instantanément, sans les contraintes qui rendaient ces transactions autrefois si complexes.

Ce qui me frappe le plus, c'est la différence d'approche de cette génération en matière de littératie financière. Ils n'utilisent pas ces applications à l'aveuglette : ils comparent activement les fonctionnalités, lisent les avis et comprennent les protocoles de sécurité. J'ai discuté avec des étudiants égyptiens qui expliquent la technologie blockchain mieux que certains professionnels de la finance que je connais à New York.

Les répercussions vont au-delà du confort individuel. Partout en Égypte, les petites entreprises bénéficient énormément de cette transition numérique. Les vendeurs ambulants qui n'avaient jamais ouvert de compte marchand traditionnel peuvent désormais accepter les paiements numériques via de simples codes QR.4La barrière à l’entrée dans le secteur des services financiers a pratiquement disparu, ce qui crée des opportunités que nous n’aurions pas pu imaginer il y a quelques années seulement.

Paiements mobiles : de la culture de l'argent liquide à la priorité numérique

Honnêtement, si on m'avait dit il y a cinq ans que l'Égypte dépasserait de nombreux pays développés en matière d'adoption du paiement mobile, j'aurais été sceptique. Après tout, l'Égypte était l'une des économies les plus dépendantes du cash que j'aie jamais étudiées. Les cadeaux de mariage arrivaient dans des enveloppes remplies de billets, les vendeurs au marché conservaient leurs gains dans de véritables caisses, et l'idée de payer son ful et sa ta'meya du matin avec son téléphone semblait presque absurde.

Et pourtant, nous y sommes. Selon le dernier rapport fintech de McKinsey & Company5L'Égypte se classe désormais au troisième rang de la région MENA pour l'adoption du paiement mobile, avec des volumes de transactions en croissance moyenne de 891 TP3T par trimestre tout au long de 2023. Plus impressionnant encore ? Cette croissance est presque entièrement tirée par les utilisateurs de moins de 35 ans.

J'ai vécu cette transformation lors de mon dernier passage au bazar Khan el-Khalili du Caire. Un marchand d'épices – probablement la soixantaine, galabiya traditionnelle comprise – a sorti son smartphone et a traité mon achat avec désinvolture via Vodafone Cash. Devant ma surprise, il a simplement haussé les épaules et m'a dit : « C'est mon petit-fils qui a tout organisé. Maintenant, je suis payé plus vite, je tiens mieux mes comptes et je n'ai plus à me soucier de ramener autant d'argent liquide à la maison chaque soir. »

La beauté de la révolution du paiement mobile en Égypte réside dans sa capacité à répondre à des défis locaux spécifiques. Prenons l'exemple des transferts de fonds. L'Égypte reçoit plus de 1431 milliards de pesos philippins par an grâce aux transferts de fonds des travailleurs.6, principalement des Égyptiens travaillant dans les pays du Golfe. Traditionnellement, cet argent circulait via des canaux formels coûteux ou des réseaux informels risqués.

Aujourd'hui ? Les jeunes Égyptiens utilisent les plateformes numériques pour recevoir de l'argent de leurs proches à l'étranger, souvent à un prix bien inférieur aux coûts traditionnels. Mon ami Mahmoud, dont le père travaille à Dubaï, m'a confié que sa famille économise environ 1 420 000 TPA par mois en frais de transfert grâce aux services de transfert d'argent numériques plutôt qu'aux banques traditionnelles. Multipliez ce chiffre par celui de millions de familles et vous constaterez un impact économique considérable.

Mais soyons honnêtes quant aux défis à relever. Les préoccupations en matière de sécurité demeurent importantes, surtout chez les générations plus âgées. J'ai entendu d'innombrables histoires de grands-parents refusant de faire confiance à « l'argent qui n'existe que dans les téléphones ». L'adaptation culturelle ne se fait pas du jour au lendemain, et il faut faire preuve de patience pour que les différentes générations s'adaptent aux nouvelles réalités financières.

L'intégration de la finance islamique

Voici ce qui distingue la révolution fintech égyptienne des autres marchés que j'ai étudiés : l'intégration judicieuse des principes de la finance islamique aux technologies modernes. Les jeunes musulmans égyptiens n'adoptent pas n'importe quel produit financier numérique : ils recherchent spécifiquement des solutions en accord avec leurs valeurs religieuses.

Les startups fintech conformes à la charia comme Khazna et Blnk gagnent du terrain en proposant des services qui évitent les transactions basées sur les intérêts tout en offrant la commodité demandée par les jeunes utilisateurs.7Il ne s’agit pas seulement de conformité religieuse ; il s’agit de créer des produits financiers qui reflètent véritablement les valeurs culturelles égyptiennes.

L'impact social s'étend au-delà des transactions individuelles. Les plateformes de paiement mobile offrent de nouvelles formes de soutien communautaire. Pendant le Ramadan, la collecte numérique de la zakat a simplifié les dons caritatifs, tandis que les groupes d'épargne communautaires utilisent des applications pour gérer les associations de crédit tournant, présentes dans la culture égyptienne depuis des générations.

Le soutien du gouvernement et la voie à suivre

Permettez-moi d'être totalement transparent sur un point qui m'a initialement surpris : l'approche du gouvernement égyptien en matière de réglementation des technologies financières a été remarquablement progressiste. Venant de marchés où l'incertitude réglementaire freine souvent l'innovation, je m'attendais à une résistance bureaucratique à l'adoption des technologies financières. Au lieu de cela, j'ai découvert un gouvernement qui encourage activement l'écosystème des technologies financières.

Le programme de bac à sable réglementaire de la Banque centrale d'Égypte8, lancé en 2019, est devenu un modèle pour d'autres marchés émergents. Les jeunes entrepreneurs peuvent tester des produits financiers innovants dans un environnement contrôlé, sans avoir à se confronter à la complexité des réglementations bancaires traditionnelles. Cette approche est directement à l'origine de nombreuses réussites actuelles.

Ce qui m'impressionne vraiment, c'est la façon dont les régulateurs égyptiens concilient innovation et protection des consommateurs. Ils ne se contentent pas de dire « oui » à tout : ils créent des cadres qui encouragent l'innovation responsable tout en protégeant les jeunes consommateurs qui pourraient être novices en matière de services financiers numériques.

Technologies émergentes et perspectives d'avenir

Je suis vraiment enthousiaste quant à l'avenir de la fintech égyptienne. L'intelligence artificielle commence à transformer l'évaluation du crédit, rendant les prêts accessibles aux jeunes Égyptiens sans historique de crédit traditionnel.9La technologie blockchain est explorée pour des systèmes de transfert de fonds plus transparents. Des discussions préliminaires sur les monnaies numériques des banques centrales sont déjà en cours.

Mais honnêtement, les avancées les plus prometteuses ne sont pas forcément les technologies les plus clinquantes. Ce sont des solutions simples et élégantes qui résolvent des problèmes concrets pour des personnes concrètes. Comme l'application qui aide les jeunes entrepreneurs à accéder au microfinancement, ou la plateforme qui permet aux familles rurales d'accéder pour la première fois au système bancaire formel.

Les données d'investissement corroborent cet optimisme. Selon le dernier rapport de Magnitt sur les startups,10Les startups fintech égyptiennes ont levé plus de 180 millions de TP4T en 2023, soit une augmentation de 3401 TP3T par rapport à 2020. Plus important encore, une grande partie de ce financement provient d'investisseurs régionaux qui comprennent la dynamique du marché local plutôt que de capital-risqueurs étrangers qui tentent d'imposer des modèles externes.

En concluant cette analyse, je reviens sans cesse sur un point central : la révolution fintech en Égypte ne se limite pas à l'adoption de nouvelles technologies. Elle concerne une génération de jeunes Égyptiens qui refusent l'exclusion financière, exigent de meilleurs services et créent des solutions adaptées à leur contexte et à leur culture.

Les répercussions s'étendront bien au-delà des frontières de l'Égypte. D'autres pays arabes observent attentivement, s'inspirant des innovations égyptiennes et adaptant leurs modèles à leurs propres marchés. Ce phénomène local au départ est en train de se transformer en une transformation régionale susceptible de remodeler notre conception des services financiers dans toute la région MENA.

Y aura-t-il des défis à venir ? Absolument. Les préoccupations en matière de cybersécurité, les ajustements réglementaires et le besoin constant d'éducation financière nécessiteront une attention soutenue. Mais ayant observé cette révolution ces dernières années, je suis optimiste quant à la capacité de l'Égypte à relever ces défis tout en maintenant la dynamique d'innovation qui l'a portée jusqu'ici.