La revolución fintech en Egipto: cómo los jóvenes egipcios utilizan la banca de forma diferente

Hace apenas tres años, al caminar por las bulliciosas calles de El Cairo, se presenciaba algo fascinante: jóvenes egipcios haciendo cola durante horas en los bancos tradicionales, con el dinero en efectivo en sus carteras, regateando el cambio exacto en cada tienda de la esquina. ¿Y hoy? Esa misma generación está revolucionando la gestión del dinero de toda una nación, y, sinceramente, la transformación ha sido realmente notable.

Lo que realmente me sorprende del auge de las tecnologías financieras en Egipto no son solo las impresionantes estadísticas, aunque son bastante impactantes. Según datos recientes del Banco Central de Egipto...1Las transacciones de pago digital aumentaron en 340% entre 2020 y 2023. No, lo que me entusiasma es ver cómo esto no se trata solo de adopción tecnológica. Es un cambio cultural completo que está transformando todo, desde cómo las familias envían dinero a sus parientes en pueblos rurales hasta cómo los vendedores ambulantes aceptan pagos.

Llevo casi una década siguiendo la transformación digital de Egipto y, sinceramente, no lo vi venir tan rápido. En 2018, cuando empecé a investigar los mercados emergentes de tecnología financiera, Egipto apenas aparecía en la mayoría de los radares internacionales. Si bien conocíamos su numerosa población joven y la creciente adopción de teléfonos inteligentes, el entorno regulatorio parecía demasiado complejo y la infraestructura bancaria demasiado tradicional.

¡Vaya, qué equivocado estaba! Y esto es lo que hace que esta historia sea tan convincente: no se trata solo de copiar lo que funcionó en Kenia con M-Pesa o lo que triunfó en China con Alipay. Los emprendedores egipcios y sus jóvenes clientes están creando algo único y propio, combinando los principios de las finanzas islámicas con tecnología de vanguardia, abordando los desafíos locales de maneras que, francamente, tienen más sentido que muchas soluciones occidentales que he visto.

Esta revolución tampoco ocurre de forma aislada. Está respaldada por políticas gubernamentales progresistas.2, la inversión internacional en auge y, lo más importante, una generación de egipcios que se niegan a aceptar la idea de que "así es como siempre lo hemos hecho" como respuesta. Exigen servicios financieros mejores, más rápidos y más convenientes, y los están consiguiendo.

La explosión de la banca digital entre los jóvenes egipcios

Permítanme describirles lo drásticamente que han cambiado las cosas. Mi colega Sarah, que divide su tiempo entre El Cairo y Londres, me contó algo el mes pasado que captura a la perfección este cambio. Su primo Ahmed, de 22 años, no ha pisado una sucursal bancaria física en más de dos años. Ni una sola vez. Todo, desde abrir su primera cuenta corriente hasta solicitar un préstamo personal, se hacía a través de aplicaciones móviles.

Este no es un caso aislado, y las cifras lo respaldan de forma espectacular. Una investigación reciente del Instituto Bancario Egipcio...3 revela que el 78% de los egipcios de entre 18 y 30 años ahora utilizan servicios de banca digital con regularidad, en comparación con solo el 23% en 2019. Eso es más del triple de crecimiento en cuatro años, amigos.

Pero esto es lo que realmente me fascina de este patrón de adopción: no es solo la conveniencia lo que impulsa el cambio. Los jóvenes egipcios están adoptando la banca digital porque resuelve problemas que la banca tradicional nunca abordó adecuadamente. Tomemos como ejemplo las transferencias entre particulares. Antes de las plataformas digitales, dividir la cuenta de un restaurante entre amigos implicaba intercambios de dinero incómodos o que alguien se quedara con la cuenta completa.

¿Y ahora? Aplicaciones como InstaPay y Fawry han hecho que dividir gastos sea tan sencillo como enviar un mensaje de texto. Lo vi de primera mano durante una visita reciente a la Universidad de El Cairo. Los estudiantes organizaban viajes en grupo, dividían el costo de los libros de texto e incluso recaudaban dinero para las fiestas de graduación; todo desde sus teléfonos, al instante, sin la fricción que antes hacía que estas transacciones fueran tan complicadas.

Sin embargo, lo que más me impacta es cómo esta generación aborda la educación financiera de forma diferente. No solo usan estas aplicaciones a ciegas, sino que comparan activamente las funciones, leen reseñas y comprenden los protocolos de seguridad. He conversado con estudiantes universitarios egipcios que pueden explicar la tecnología blockchain mejor que algunos profesionales financieros que conozco en Nueva York.

El efecto dominó va más allá de la comodidad individual. Los pequeños negocios de todo Egipto se están beneficiando enormemente de esta transición digital. Los vendedores ambulantes que nunca calificaron para cuentas comerciales tradicionales ahora pueden aceptar pagos digitales mediante simples códigos QR.4La barrera de entrada a los servicios financieros prácticamente ha desaparecido, lo que genera oportunidades que no podríamos haber imaginado hace apenas unos años.

Pagos móviles: de la cultura del efectivo a la digitalización

Sinceramente, si alguien me hubiera dicho hace cinco años que Egipto superaría a muchos países desarrollados en la adopción de pagos móviles, habría dudado. Después de todo, Egipto era una de las economías más dependientes del efectivo que había estudiado. Los regalos de boda llegaban en sobres llenos de billetes, los vendedores del mercado guardaban sus ganancias en cajas de caudales, y la idea de pagar el ful y la ta'meya de la mañana con un teléfono parecía casi absurda.

Y aquí estamos. Según el último informe sobre tecnología financiera de McKinsey & Company5Egipto ocupa ahora el tercer puesto en la región MENA en cuanto a adopción de pagos móviles, con un crecimiento del volumen de transacciones de un promedio de 891 TP3T trimestral a lo largo de 2023. ¿Y lo que es aún más impresionante? Este crecimiento se debe casi en su totalidad a los usuarios menores de 35 años.

Experimenté esta transformación en primera persona durante mi último viaje al bazar Khan el-Khalili de El Cairo. Un comerciante de especias, probablemente de unos sesenta años, con galabiya tradicional y todo, sacó un teléfono inteligente y procesó mi compra con Vodafone Cash con total naturalidad. Cuando expresé mi sorpresa, simplemente se encogió de hombros y dijo: «Mi nieto lo instaló. Ahora me pagan más rápido, llevo mejor la contabilidad y no me preocupo por llevar tanto dinero a casa cada noche».

La belleza de la revolución de los pagos móviles en Egipto reside en cómo aborda desafíos locales únicos. Tomemos como ejemplo las remesas. Egipto recibe más de 1.400 millones de taiwaneses al año en remesas de trabajadores.6, principalmente de egipcios que trabajan en países del Golfo. Tradicionalmente, este dinero fluía a través de costosos canales formales o redes informales riesgosas.

¿Y ahora? Los jóvenes egipcios usan plataformas digitales para recibir dinero de sus familiares en el extranjero, a menudo a una fracción de los costos tradicionales. Mi amigo Mahmoud, cuyo padre trabaja en Dubái, me contó que su familia ahorra aproximadamente entre 1 y 200 taiwaneses al mes en comisiones de transferencia al usar servicios de remesas digitales en lugar de los bancos tradicionales. Si multiplicamos eso por millones de familias, veremos un impacto económico sustancial.

Pero también seré sincero sobre los desafíos. La preocupación por la seguridad sigue siendo importante, especialmente entre las generaciones mayores. He escuchado innumerables historias de abuelos que se niegan a confiar en el "dinero que solo existe en los teléfonos". La adaptación cultural no se da de la noche a la mañana, y se requiere paciencia a medida que las diferentes generaciones se adaptan a las nuevas realidades financieras.

La integración de las finanzas islámicas

Hay algo que distingue la revolución fintech de Egipto de otros mercados que he estudiado: la cuidadosa integración de los principios financieros islámicos con la tecnología moderna. Los jóvenes musulmanes egipcios no se limitan a adoptar cualquier producto financiero digital, sino que buscan específicamente soluciones que se ajusten a sus valores religiosos.

Las empresas emergentes de tecnología financiera que cumplen con la sharia, como Khazna y Blnk, están ganando terreno al ofrecer servicios que evitan las transacciones basadas en intereses y, al mismo tiempo, brindan la comodidad que exigen los usuarios jóvenes.7No se trata solo de cumplimiento religioso; se trata de crear productos financieros que reflejen genuinamente los valores culturales egipcios.

El impacto social se extiende más allá de las transacciones individuales. Las plataformas de pago móvil están habilitando nuevas formas de apoyo comunitario. Durante el Ramadán, la recaudación digital del zakat ha agilizado las donaciones benéficas, mientras que los grupos comunitarios de ahorro utilizan aplicaciones para gestionar las asociaciones de crédito rotativas que han existido en la cultura egipcia durante generaciones.

El apoyo del gobierno y el camino a seguir

Permítanme ser completamente transparente sobre algo que inicialmente me sorprendió: el enfoque del gobierno egipcio hacia la regulación de las tecnologías financieras ha sido notablemente progresista. Viniendo de mercados donde la incertidumbre regulatoria a menudo frena la innovación, esperaba resistencia burocrática a la adopción de tecnologías financieras. En cambio, me encontré con un gobierno que fomenta activamente el ecosistema de las tecnologías financieras.

El programa de pruebas regulatorias del Banco Central de Egipto8Lanzado en 2019, se ha convertido en un modelo para otros mercados emergentes. Los jóvenes emprendedores pueden probar productos financieros innovadores en un entorno controlado sin tener que lidiar con la complejidad de las regulaciones bancarias tradicionales. Este enfoque ha propiciado directamente muchos de los casos de éxito que vemos hoy.

Lo que realmente me impresiona es cómo los reguladores egipcios están equilibrando la innovación con la protección del consumidor. No se limitan a decir "sí" a todo, sino que crean marcos que fomentan la innovación responsable y, al mismo tiempo, protegen a los consumidores jóvenes que podrían ser nuevos en los servicios financieros digitales.

Tecnologías emergentes y perspectivas futuras

De cara al futuro, estoy realmente entusiasmado con lo que se avecina en el sector fintech de Egipto. La inteligencia artificial está empezando a transformar la calificación crediticia, haciendo que los préstamos sean accesibles para los jóvenes egipcios que carecen de un historial crediticio tradicional.9Se está explorando la tecnología blockchain para lograr sistemas de remesas más transparentes. Incluso se están desarrollando debates iniciales sobre las monedas digitales de los bancos centrales.

¿Pero, sinceramente? Los avances más emocionantes no son necesariamente las tecnologías más llamativas. Son soluciones sencillas y elegantes que resuelven problemas reales para personas reales. Como la aplicación que ayuda a jóvenes emprendedores a acceder a microfinanzas o la plataforma que permite a familias rurales acceder a la banca formal por primera vez.

Los datos de inversión respaldan este optimismo. Según el último informe de Magnitt sobre startups,10Las empresas emergentes de tecnología financiera egipcias recaudaron más de $180 millones en 2023, lo que representa un aumento de 340% con respecto a 2020. Más importante aún, gran parte de esta financiación proviene de inversores regionales que comprenden la dinámica del mercado local en lugar de VC extranjeros que intentan imponer modelos externos.

Al concluir este análisis, vuelvo una y otra vez a un punto central: la revolución fintech de Egipto no se trata solo de la adopción de tecnología. Se trata de una generación de jóvenes egipcios que se niegan a aceptar la exclusión financiera, exigen mejores servicios y crean soluciones que se adaptan a su contexto y cultura específicos.

Las repercusiones se extenderán mucho más allá de las fronteras de Egipto. Otros países árabes observan de cerca, aprendiendo de las innovaciones egipcias y adaptando modelos exitosos a sus propios mercados. Lo que comenzó como un fenómeno local se está convirtiendo en una transformación regional que podría transformar nuestra perspectiva sobre los servicios financieros en toda la región MENA.

¿Habrá desafíos en el futuro? Sin duda. Las preocupaciones sobre ciberseguridad, los ajustes regulatorios y la necesidad constante de educación financiera requerirán atención continua. Pero tras observar el desarrollo de esta revolución en los últimos años, soy optimista sobre la capacidad de Egipto para afrontar estos desafíos, manteniendo al mismo tiempo el impulso innovador que lo ha traído hasta aquí.