Banking ohne Grenzen: Ägyptens Fintech-Landschaft

Ägyptens Fintech-Revolution ist nicht einfach nur im Gange – sie explodiert geradezu, und ehrlich gesagt habe ich diesen Wandel in den letzten Jahren fasziniert beobachtet. Was während der Pandemie als Notwendigkeit begann, hat sich zu etwas viel Bedeutsamerem entwickelt: einer völligen Neugestaltung der Art und Weise, wie 100 Millionen Ägypter mit Finanzdienstleistungen interagieren.1.

Allein die Zahlen sprechen für sich, doch die wahre Magie liegt im Detail. Die digitalen Zahlungstransaktionen in Ägypten stiegen zwischen 2020 und 2023 um 2401 TP3T und erreichten einen Gesamtwert von rund 1 TP4T45 Milliarden.2Was mich jedoch am meisten beeindruckt, ist nicht nur das Wachstum, sondern die Raffinesse der Lösungen, die aus den Technologiezentren Kairos und den Innovationszentren Alexandrias hervorgehen.

Ich bin ganz ehrlich: Als ich 2019 begann, die ägyptische Fintech-Szene zu beobachten, war ich skeptisch, was das Tempo des Wandels angeht. Die traditionelle Bankeninfrastruktur schien tief verwurzelt, die regulatorischen Rahmenbedingungen wirkten restriktiv, und die Akzeptanz bei den Verbrauchern schien langsam. Wie sehr ich mich in Bezug auf die unterschwellige Dynamik geirrt hatte.

Was meiner Beobachtung nach alles verändert hat, war das Zusammentreffen dreier entscheidender Faktoren: das Engagement der Regierung für die digitale Transformation, eine junge, technisch versierte Bevölkerung mit großem Interesse an Finanzdienstleistungen und – vielleicht am wichtigsten – eine Regulierungsführung, die die Fintech-Innovation tatsächlich verstand, anstatt sie zu fürchten.

Die 2019 eingeführte Regulierungs-Sandbox der ägyptischen Zentralbank ist zu einem Modell für Schwellenländer weltweit geworden3Im Gegensatz zu vielen Entwicklungsländern, in denen die Regulierungsbehörden hinterherhinken, ist Ägyptens Ansatz proaktiv, kooperativ und überraschend innovativ. Diese regulatorische Grundlage hat sowohl lokalen Startups als auch internationalen Akteuren ein ideales Umfeld zum Experimentieren, Skalieren und Gedeihen geschaffen.

Regulatorische Grundlagen und Führung der Zentralbank

Der Regulierungsansatz Ägyptens hat mich wirklich beeindruckt – und das von jemandem, der die Regulierungsrahmen in Dutzenden von Schwellenländern kennt. Die ägyptische Zentralbank hat nicht nur Türen für Fintech-Innovationen geöffnet, sondern aktiv ein Ökosystem für nachhaltiges Wachstum geschaffen.

Die regulatorische Sandbox der CBE beherbergt derzeit über 40 Fintech-Unternehmen, von digitalen Kreditplattformen bis hin zu Blockchain-basierten Überweisungsdiensten4Das besonders Clevere an ihrem Ansatz ist das abgestufte Lizenzierungssystem, das es Unternehmen ermöglicht, klein anzufangen, ihre Konzepte unter Beweis zu stellen und ihre Geschäftstätigkeit schrittweise zu skalieren, wenn sie Compliance und Markttauglichkeit nachweisen.

Im Vergleich zu regionalen Wettbewerbern glänzt Ägypten vor allem im Lizenzierungsrahmen. Anstatt bürokratische Hürden zu schaffen, entwickelte die CBE einen risikogerechten Ansatz, der den Unterschied zwischen einer Peer-to-Peer-Zahlungs-App mit Tausenden von Nutzern und einer digitalen Bank mit Millioneneinlagen berücksichtigt.

Was mich am ägyptischen Regulierungsumfeld jedoch besonders begeistert, ist der kooperative Ansatz. Die CBE veranstaltet regelmäßig Fintech-Roundtables, veröffentlicht detaillierte Leitfäden und pflegt einen offenen Dialog mit Branchenakteuren. Ich habe an mehreren dieser Sitzungen virtuell teilgenommen, und das Engagement zwischen Regulierungsbehörden und Unternehmern ist bemerkenswert.

Der Beweis liegt in den Ergebnissen. Laut der Bewertung des Global Financial Innovation Network für 2023 belegt Ägypten in Bezug auf die Qualität der Fintech-Regulierung nun den 3. Platz in Afrika.5Noch wichtiger ist, dass die Klarheit der Vorschriften erhebliche internationale Investitionen und Partnerschaften angezogen hat, die sonst möglicherweise in etabliertere Märkte wie Kenia oder Südafrika geflossen wären.

Revolution des digitalen Zahlungsverkehrs und mobiles Geld

Es war absolut faszinierend, die explosionsartige Entwicklung des digitalen Zahlungsverkehrs in Ägypten zu beobachten. Was mit einfachen mobilen Wallet-Lösungen begann, hat sich zu einem hochentwickelten Ökosystem entwickelt, das die Einstellung der Ägypter zum Thema Geld grundlegend verändert. Und ehrlich gesagt sind einige der Innovationen aus Kairo dem, was ich in vermeintlich „fortgeschritteneren“ Fintech-Märkten sehe, einen Schritt voraus.

Lassen Sie mich einige Zahlen nennen, die mich kürzlich wirklich beeindruckt haben. Fawry, Ägyptens Fintech-Champion, verarbeitet mittlerweile über 2 Milliarden Transaktionen pro Jahr mit einem Netzwerk von 350.000 Servicepunkten.6Das ist nicht nur ein beeindruckendes Ausmaß – es handelt sich um eine grundlegende Infrastruktur, die zuvor ausgeschlossene Bevölkerungsgruppen mit dem formellen Finanzsystem verbindet.

Was mich an der Entwicklung des digitalen Zahlungsverkehrs in Ägypten am meisten beeindruckt, ist die Tatsache, dass die traditionelle kartenbasierte Infrastruktur übersprungen wurde. Während sich etablierte Märkte auf die Einführung von Chip- und PIN-Karten konzentrierten, setzte Ägypten direkt auf mobile Lösungen, die der demografischen Realität besser gerecht werden – jungen, mobil-orientierten Verbrauchern, die nie eine tiefe Bindung zu Plastikkarten entwickelt haben.

Die QR-Code-Revolution war hier besonders beeindruckend. Als ich letztes Jahr über den Khan el-Khalili-Basar schlenderte – virtuell natürlich, durch verschiedene Reise-Vlogs und Marktforschung – war ich erstaunt, dass traditionelle Händler neben dem Feilschen mit Bargeld auch QR-Codes akzeptierten. Diese Art der organischen Akzeptanz deutet eher auf echte Wertschöpfung als auf Technologieschub hin.

Das InstaPay-System verdient besondere Erwähnung, da es im globalen Fintech-Bereich eine echte Innovation darstellt. Es wurde 2022 von der CBE eingeführt und ist im Wesentlichen Ägyptens Antwort auf Indiens UPI-System – ein interoperables Echtzeit-Zahlungsnetzwerk, das sofortige Überweisungen zwischen Bankkonten und mobilen Geldbörsen ermöglicht.7.

Was mich an Ägyptens Entwicklung im digitalen Zahlungsverkehr wirklich begeistert, ist der Fokus auf finanzielle Inklusion statt nur auf Bequemlichkeit. Die Daten der CBE zeigen, dass 671.000.000 der neuen Nutzer mobiler Geldbörsen zuvor kein Bankkonto hatten, und die Akzeptanzraten in ländlichen Gebieten übertreffen in vielen Regionen sogar das Wachstum in städtischen Gebieten.8. Das ist die Art von transformativer Wirkung, die Fintech wirklich bedeutsam macht und nicht nur technologisch beeindruckend ist.

Die Integration von Behördendiensten in digitale Zahlungssysteme schafft künftig noch attraktivere Anwendungsfälle. Bürger können nun Steuern, Stromrechnungen und sogar Verkehrsstrafen über mobile Geldbörsen bezahlen. Dadurch entsteht ein positiver Kreislauf, der die Akzeptanz fördert und gleichzeitig die Effizienz der Behörden steigert. Es handelt sich um ein Meisterstück des Ökosystemdenkens, das sich auch andere Schwellenländer zunutze machen sollten.